关于福建省福建省物价波动与经济增长联系分析

论文导读：
摘要：“高增长、低通胀”是宏观经济决策追求的理想目标。分析了改革开放以来物价波动和经济增长的关系特点，建立VAR模型对两者的关系特点和成因进行了实证研究，以此提出“稳增长、控物价”的对策建议。
关键词：物价波动；经济增长；VAR模型
16723198（2013）22001403
物价稳定和经济增长是宏观经济调控的两个重要目标。2011年底以来，经济工作会议连续两年将“稳中求进”作为经济发展的主基调，在保持经济增长的同时稳控物价成为政府当前乃至今后一段时间的工作重点。因此，研究两者之间的互动关系，分析其内在的原因，对增强对通货膨胀和经济增长的预期与控制能力，具有一定的现实意义。
1福建省物价波动与经济增长关系的周期特点
凯恩斯学派的宏观经济学者认为，适度的通货膨胀对经济增长具有积极的促进作用，经济增长也总是伴随着物价上涨。改革开放以来，福建省物价波动与经济增长关系也大致遵循这一规律。以管理体制从“计划为主”走向“市场为主”的特点来划分，两者之间的关系大致可以分为三个阶段：
第一阶段：经济快速增长，物价平稳运行。1978年-1983年，福建省拉开改革开发的序幕，家庭联产承包责任制在广大农村全面推开，农副产品不断提高，农村生产力得到极大释放。在改革红利的刺激下，全省GDP快速增长，年平均增长速度达1

2.0%，但是增长趋势摘自：学年论文格式www.7ctime.com

还不平稳，年份间波动较大。在这一时期，物价没有完全放开，物价管理政策“调放结合、以调为主”，城乡主要消费品还在“凭票供应”，社会的商品需求没有很好地反映到物价上，市场物价保持平稳运行。由于经济开始市场化萌芽，而仍然处在行政管制当中，这一时期，经济增长与物价波动之间表现出不稳定的关系。
第二阶段：经济增长与物价剧烈波动。1984年-1996年，这是管理体制逐步从计划管理走向市场化的重要阶段。随着改革开发的纵深推进，社会总需求急剧扩大，但物价管理体制与经济领域改革措施缺乏协调、调控滞后，社会总水平疾速上涨，伴随着经济的高速增长发生了两次比较严重通货膨胀，分别在1988年（26.5%）和1994年（25.3%）。针对经济发展中出现的通货膨胀问题，1996年国家出台了一系列完善改革、防止经济增长过热的政策措施，CPI迅速回落，成功实现了经济“软着陆”，也表明大规模的改革措施基本顺利完成，运行正式进入市场调节。这一阶段，经济增长和物价水平都处在历史最高点，GDP年均增速达14.5%，CPI年均涨幅达10.9%，但年度波动很大，各种矛盾交织影响了经济发展质量。
第三阶段：经济增长与物价波动平稳运行。随着市场化形成机制的确立，受到前一阶段国家对经济过热和通货膨胀的强力调控以及东南亚金融危机的影响，1997年经济增长开始放缓，物价进入了通货紧缩阶段。在国家拉动内需为主的宏观调控下，2003年我省经济再度出现高速增长。受经济增长刺激，我省出现了3次（2004年、2007-2008年、2011年）比较温和的通货膨胀，经济与物价的关系总体上处在“高增长、低通胀”阶段。这一时期，投资和对外贸易占GDP的比重不断增强，输入型通货膨胀对物价的影响逐步显现。
2基于VAR模型的物价波动与经济增长关系实证分析
经济学理论及国内外大部分学者的研究成果表明，物价波动与经济增长之间存在相互影响的关系。本文使用CPI（记作CPI）和GDP发展指数（记作GDP）来分别代表物价波动水平和经济增长幅度，由于这两个数据的时间序列本身存在自相关性，将使用views6.0软件建立VAR（向量自回归）模型，在模型的基础上进行脉冲响应分析和方差分解对影响关系进行定量分析。

2.1数据时间序列选择——相关性分析

按照上文的分析，对3个阶段以及1978年-2013年的数据进行相关性分析，发现只有1997年-2012年数据存在显著相关，其他各阶段数据均存在低度或微弱相关。因此，可以用1997年-2012年的数据建立物价波动与经济增长的关系模型来分析两者间的具体影响程度。

2.2数据时间序列的平稳性、协整性和因果性检验

VAR模型的前提在于，不同数据时间序列之间存在平稳、均衡和因果联系，否则会出现“虚假回归”的现论文导读：
象。分析1978-2012年的经济增长速度和物价波动可以发现，每次出现经济的高增长势必都会伴随高通胀，只是这种“伴随”存在着一定的滞后性。本文选取1997年-2012年的数据来判断物价波动和经济增长之间的关系。
（1）单位根（ADF）检验判断平稳性。如果时间序列存在单位根，就是一个非平稳序列的，不能用于建立模型。采用单位根（ADF）检验可以明显看出，检验值小于临界值（水平5%），说明CPI与GDP发展速度是差分1阶滞后2阶的平稳序列。单位根检验所确定的差分项和滞后阶数将作为下一阶段检验和模型的参数。
（2）协整检验判断均衡关系。变量间的协整关系存在说明变量之间存在长期稳定均衡关系，即可以通过一个变量的变化来影响另一个变量的变化，该关系的存在是VAR模型的前提。协整检验的迹统计量（24.9989）大于临界值（1

5.4947），说明CPI与GDP发展速度存在协整关系。

（3）格兰杰检验判断因果关系。因果检验既可以作为建立VAR模型的前提，也可以作为VAR模型的检验统计量。为了充实VAR模型的参数，本文在模型建立前进行因果检验。在检验结果显示，两项P值（0.0027和0.0016）均小于0.05，拒绝非格兰杰因果，即存在因果关系。因此，在滞后2阶的情况下1997年-2012年的CPI和GDP发展速度存在双向因果关系，即物价波动和经济增长之间一定程度上互相影响。

2.3建立VAR（向量自回归）模型

VAR（向量自回归）模型通常用来预测相互联系的时间序列系统以及分析随机扰动项对变量系统的动态影响。一般的VAR模型的数学表达式为：
yt=v+A1yt-1+…+Apyt-p+B0xt+B1xt-1+…+Bqxt-q+μtt∈{-∞，+∞}
经过前面的分析以及VAR模型的整体检验结果表明。滞后期2阶时效果最好，模型的估计和参数检验结果如下：