浅析企业财务中小企业财务风险制约初探结论

论文导读：
1009-4202（2013）10-000-02
摘 要 自全球经济衰退以来，市场竞争愈来愈激烈，中小企业面临巨大的财务风险，加强财务风险的防范与控制对中小企业的生存和发展至关重要。本文首先分析了中小企业财务风险控制的重要性和迫切性，然后从筹资、投资、经营和收益分配四个环节分析了中小企业财务风险控制存在的问题，最后针对性提出了加强中小企业财务风险控制的对策。
关键词 中小企业 财务风险 风险控制
一、引言
中小企业是特定历史条件下的产物，在整个国民经济结构中发挥了重要的作用。经济全球化的发展给中小企业带来发展机遇的同时，也使它们面临着日趋激烈的市场竞争。中小企业存在规模小、财务制度不健全、财务风险意识薄弱、资本结构不够合理、财务人员的综合素质不高等特点，从而使中小企业面临巨大的财务风险。如何在激烈的市场竞争中生存下来，财务风险控制是摆在中小企业面前的重要课题。中小企业需要首先认识到财务风险控制的重要性和紧迫性，并且在各个风险控制点预先做好防范，从而实现企业在有效风险控制下的最大收益，为企业赢得市场竞争力。

二、当前中小企业财务风险控制存在的问题分析

财务风险通常被定义为企业在日常的财务管理活动中，由于所处的内外部
环境的不确定性而给企业造成的一定期间内预期收益与实际收益之间存在不一致的可能性，主要表现为筹资、投资、经营和收益分配四个方面的风险。当前中小企业在这四个方面的风险控制存在以下的问题：
1.企业规模小，筹资渠道单

一、产生筹资风险

筹资风险是构成我国中小企业财务风险的主要问题之一。中小企业由于自身规模小，导致其融资相对于大型企业更为艰难。在激烈的市场竞争环境下，中小企业必须不断地寻找发展机会，机会的把握需要资金的支持。而中小企业鉴于其规模小、财务管理不规范、缺乏信用保证、抵押担保能力较弱、抵抗市场风险的能力不强、没有政府有力的支持以及金融机构对其贷款有严格的要求等原因，导致中小企业无法及时获得有效的资金来把握难得的发展机会，从而积聚了财务风险。企业的筹资渠道主要有国家财政资金、金融机构信贷资金、企业留存收益和其他方式，企业的筹资方式主要有权益筹资（吸收直接投资、发行股票、利用未分配利润）和负债筹资（银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用）。对于中小企业而言，发行债券和发行股票的要求是很难达到的，其筹集资金的主要渠道来源于所有者投入和银行贷款，中小企业的自有资金毕竟是有限的，对于支持企业长期持续地发展还是有一定的困难的，为了能够持续稳定地发展就需要向银行贷款，而大部分中小企业是非国有企业，有些银行受传统观念的影响，对中小企业的贷款不够热心，也没有专门为中小企业贷款服务的金融机构，再加之大部分中小企业资本结构不合理，信用等级较低，债务风险较大，从而使得这单一的筹资渠道也是摘自：本科毕业论文范文www.7ctime.com
困难重重，筹资风险相伴而生。

2.资金紧张，投资决策机制不健全，产生投资风险

投资风险是构成我国中小企业财务风险的重要问题之一。中小企业的固定资产投资涉及时间长且风险大，在企业资金紧张的情况下，中小企业没有设置专门的决策机构进行科学的投资决策，对投资项目缺少合理的资金安排，缺少周密的市场调研，缺少详细的可行性分析报告，对于投资回收期和投资报酬率的计算，没有同行业可比的数据为依据，缺少定量实质性分析比较，投资项目往往不能达到预期收益，从而产生了投资风险，加大了企业的财务风险。

3.管理和预算管理不严格，的开具不规范，产生经营风险

经营风险是构成我国中小企业财务风险的关键问题之一。由于中小企业内部控制体系不健全，在资金的管理、使用和分配等方面存在不合规现象，使得资金的使用效率不高，资金的安全性和完整性也无法得到保证。尤其是管理不够规范，开支范围具有一定的随意性。预算管理局限于简单的财务收支的预算管理，仅仅只是对于收入的完成情况和主要费用超支情况进行分析管理，而对于预算的管理，财务报表预算的管理尚未形成完整的体系，对于预算执行不到位的情况没有进行深入的分析和严格的考核。在经营过程中，企业没有按正常的业务流程开具，或者是开具的不符合税法的规定，这无疑都会增加企业的税务成本。以上内控的缺陷都为企业经营风险的积聚论文导读：三方的融资平台，降低筹资风险经国务院批准，中国人民银行决定，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，有利于降低企业融资成本，也有利于提高中小企业的信贷可获得性。面对国家对中小企业的利好政策，中小企业应力争树立良好的企业形象，与金
埋下了隐患。

4.收益分配权责不明，产生收益分配风险

收益分配风险也是我国中小企业财务风险不可忽视的问题。各股东单位由于投资比例不同，在资金的管理与使用中往往是大股东拥有发言权，收益分配如果章程中没有明确约定，也会存在权责不明的情况，对于收益的分配时间、形式和金额没有明确的约定，会出现大股东侵占小股东利益的情况。

三、加强中小企业财务风险控制的对策措施

1.开拓筹资渠道，建立银行、商户和市场三方的融资平台，降低筹资风险

经国务院批准，中国人民银行决定，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，有利于降低企业融资成本，也有利于提高中小企业的信贷可获得性。面对国家对中小企业的利好政策，中小企业应力争树立良好的企业形象，与金融机构建立良好的银企关系，优化资本结构，把握筹资机会，开拓融资渠道，降低筹资风险。比如可以利用国家优惠政策获取财政资金、采用融资租赁、吸收风险投资、商业信用等筹资方式降低筹资风险。对应收账款制定相应的信用政策，对短期或临时性资产采用短期负债的方式，长期或永久性资产采用长期负债的方式。对于市场经营模式，可借鉴现在商业物流企业的经营方式，遵循风险可控下的效益最大化的原则，采取控制物流融资模式，建立银行、商户和市场三方的融资平台，与银行协商集中收费与信贷支持的运营模式，货款由市场指定银行统一收取，同时市场根据协议约定日期将销售款支付给商户，银行通过存货或仓单的质押为商户提供融资服务。通过三方融资平台的建立，银行获得了客户资源，商户取得了贷款资金，市场获得了营运资金，中小企业由此获得了一定的发展资金。 源于：论文www.7ctime.com