谈述波动性GARCH类模型在金融数据波动性中运用题目

论文导读：1时间序列介绍17-182.2自回归历程18-222.2.1一阶自回归历程AR(1)18-202.2.2二阶自回归历程AR(2)20-212.2.阶自回归历程AR(p)21-222.3移动平均历程22-242.3.1一阶移动平均历程MA(1)22-232.3.2q阶移动平均历程MA(q)23-242.4自回归移动平均历程242.5自相联系数与偏自相联系数24-322.

5.1自相联系数及其特点2

摘要：近年来，世界金融格局发生了较大的变化，金融市场十分活跃[4]。我们知道自金融市场产生以来，它自身就具有的波动性的显著特点，随着时代的进展，金融活动中的信息不完备不足越来越突出，这使得人们越来越关注自己所投资的金融产品的收益情况。由此，防范和化解金融风险成为一个突出不足，特别是许多大的损失，对金融服务领域和监管者造成广泛的冲击。金融资产的收益率在不同时刻往往都是不相关，即使是相关的，那么它的相关程度也是非常弱的；只有当滞后的阶数很小的时候有一些而且是非常微弱的相关性。但是对于我们所探讨的收益率，它的平方着实有着着很大的相关性[5]。条件异方差模型就是描述这种性质的。ARCH模型能很好的描述金融时间序列数据所具有的波动性的特点，而且在经济领域当中有着较为广泛的运用和探讨[6-7]。随着经济探讨方面的论述的不断成熟与进展成熟，越来越多的经济学者运用ARCH模型拟合数据的波动性，这样，ARCH模型对于投资者和金融管理者来说，无论是进行投资还是掌控风险，它都是一个良好而且有效的工具。这篇文章在时间序列模型独有的历史背景下通过介绍时间序列模型，条件异方差模型，主要运用GARCH类模型以我国期货市场2009年以来每日成交额和深圳综指为浅析对象，以而发现我国金融市场具有波动性的特点，通过论述和实证的探讨结果，又为金融市场增加了两个有关波动性的实例，并以现在中国的期货市场和股票市场实际情况出发，为金融市场的管理与监测提出了一些较为实际并且可执行的倡议。中国现在的金融市场正在处于进展时期，很多方面的进展还不够充分，准备不够充足，为更好地推动金融市场的长远健康进展，我们需要继续改善健全经济市场的相关制度，降低市场信息的不对称性；深化并改善相应的金融市场运转管理条例，使得金融市场成为有法可依的市场。关键词：GARCH模型论文波动性论文条件异方差论文
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Abstract6-13
1 绪论13-17

1.1 课题的探讨背景及作用13-15

1.1 探讨背景13-14

1.2 探讨作用14-15

1.2 本论文的组织结构15-16

1.3 本论文的主要工作16-17

2.平稳时间序列模型17-32

2.1 时间序列介绍17-18

2.2 自回归历程18-22

2.1 一阶自回归历程 AR(1)18-20

2.2 二阶自回归历程 AR(2)20-21

2.3 p 阶自回归历程 AR(p)21-22

2.3 移动平均历程22-24

2.3.1 一阶移动平均历程 MA(1)22-23

2.3.2 q 阶移动平均历程 MA(q)23-24

2.4 自回归移动平均历程24

2.5 自相联系数与偏自相联系数24-32

2.5.1 自相联系数及其特点24-27

2.5.2 偏自相联系数及其特点27-30

2.5.3 模型定阶策略30-32

3.条件异方差模型32-37

3.1 自回归条件异方差模型32-34

3.

1.1 ARCH(q)模型定义32

3.

1.2 建立 ARCH 模型32-33

3.

1.3 ARCH 模型的特点33-34

3.2 GARCH 类模型34-37
3.

2.1 GARCH 模型的定义34-35

3.

2.2 GARCH 模型的特点35

3.

2.3 EGARCH 模型35-36

3.

2.4 TGARCH 模型36-37

3.

2.5 （G）ARCH-M 模型37

4. GARCH 类模型在我国期货市场中的实证浅析37-43

4.1 数据来源以及统计特点37

4.2 ARCH 模型浅析37-38

4.3 ARCH 效应检验38-39

4.4 GARCH 模型浅析39-42

4.5 小结42-43

5.GARCH 类模型在我国股票市场中的实证浅析43-52

5.1 数据来源以及统计特点43-44

5.2 平稳性检验44-45

5.3 残差与残差的平方的相关性检验45-46

5.4 ARCH 效应检验46-47

5.5 GARCH 模型浅析47-49

5.6 GARCH（1,1）-M 模型浅析49-50

5.7 EGARCH 模型和 TGARCH 模型浅析50-51

5.8 小结51-52

6 结论52-54
参考文献54-58
攻读硕士学位期间发表学术论文情况58-59
致谢59-60